1. 宅居金服首页
  2. 知识
  3. 股票知识

什么是股票投资

阿里云

  股票投资(Stock Investment)是指企业或个人用积累起来的货币购买股票,借以获得收益的行为。股票投资的收益是由“收入收益”和“资本利得”两部分构成的。收入收益是指股票投资者以股东身份,按照持股的份额,在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。资本利得是指投资者在股票价格的变化中所得到的收益,即将股票低价买进,高价卖出所得到的差价收益。

股票投资(Stock Investment)是指企业或个人用积累起来的货币购买股票,借以获得收益的行为。股票投资的收益是由“收入收益”和“资本利得”两部分构成的。收入收益是指股票投资者以股东身份,按照持股的份额,在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。资本利得是指投资者在股票价格的变化中所得到的收益,即将股票低价买进,高价卖出所得到的差价收益。

 特点

一、股票投资与储蓄投资不同

1.性质不同。

2.股票持有者与银行存款人的法律地位和权利内容不同。

3.投资增值的效果不同。

4.存续时间与转让条件不同。

5.风险不同。

二、股票投资与债券投资不同

股票投资

股票投资

1.发行主体不同。

2.收益稳定性不同。

3.保本能力不同。

4.经济利益关系不同。

5.风险性不同。

三、股票投资和证券投资基金不同

1.投资者地位不同。

2.风险程度不同。

3.收益情况不同。

4.投资方式不同。

5.价格取向不同。

6.投资回收方式不同。

 收益

股票投资的收益是由“收入收益”和“资本利得”两部分构成的:

1)收入收益

收入收益是指股票投资者以股东身份,按照持股的份额,在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。

2)资本利得

资本利得是指投资者在股票价格的变化中所得到的收益,即将股票低价买进,高价卖出所得到的差价收益。

投资过程

股票投资具有高风险、高收益的特点。理性的股票投资过程,应该包括确定投资政策→股票投资分析→投资组合→评估业绩→修正投资策略五个步骤。股票投资分析作为其中一环,是成功进行股票投资的重要基础。

什么是股票投资

  股票投资的五大步骤

投资原则

股票投资是一种高风险的投资,例如道富投资指出“风险越大,收益越大。”换一个角度说,也就是需要承受的压力越大。投资者在涉足股票投资的时候,必须结合个人的实际状况,订出可行的投资政策。这实质上是确定个人资产的投资组合的问题,投资者应掌握好以下两个原则。

1)风险分散原则

投资者在支配个人财产时,要牢记:“不要把鸡蛋放在一个篮子里。”与房产,珠宝首饰,古董字画相比,股票流动性好,变现能力强;与银行储蓄,债券相比,股票价格波幅大。各种投资渠道都有自己的优缺点,尽可能的回避风险和实现收益最大化,成为个人理财的两大目标。

2)量力而行原则

股票价格变动较大,投资者不能只想盈利,还要有赔钱的心理准备和实际承受能力。《证券法》明文禁止透支,挪用公款炒股,正是体现了这种风险控制的思想。投资者必须结合个人的财力和心理承受能力,拟定合理的投资政策。

投资组合

在进行股票投资时,投资者一方面希望收益最大化,另一方面又要求风险最小,两者的平衡点,亦即在可接受的风险水平之内,实现收益量大化的投资方案,构成最佳的投资组合。

根据个人财务状况,心理状况和承受能力,投资者分别具有低风险倾向或高风险倾向。低风险倾向者宜组建稳健型投资组合,投资于常年收益稳定,低市盈率,派息率较高的股票,如公用事业股。高风险倾向者可组建激进型投资组合,着眼于上市公司的成长性,多选择一些涉足高科技领域或有资产重组题材的“黑马”型上市公司。

评估业绩

定期评估投资业债,测算投资收益率,检讨决策中的成败得失,在股票投资中有承上启下的作用。

修正策略

随着时间推移,市场,政策等各种因素发生变化,投资者对股票的评价,对收益的预期也相应发生变化。在评估前一段业债的基础上,重新修正投资策略非常必要。如此又重复进行确定投资政策→股票投资分析→确立投资组合→评估业债的过程,股票投资的五大步骤相辅相成,以保证投资者预期目标的实现。

主要方法

1、股票投资分析的主要方法

当前,股票投资分析方法主要有三大类:一是基本分析;二是技术分析;三是演化分析。

1)基本分析

基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势,行业状况,公司经营状况等进行分析,评估股票的投资价值和合理价值,与股票市场价进行比较,相应形成买卖的建议。

基本分析包括下面三个方面内容:

宏观经济分析。研究经济政策(货币政策,财政政策,税收政策,产业政策等等),经济指标(国内生产总值,失业率,通胀率,利率,汇率等等)对股票市场的影响。

行业分析。分析产业前景,区域经济发展对上市公司的影响

公司分析。具体分析上市公司行业地位,市场前景,财务状况。

2)技术分析

技术分析法从股票的成交量,价格,达到这些价格和成交量所用的时间,价格波动的空间几个方面分析走势并预测未来。当前常用的有K线理论,波浪理论,形态理论,趋势线理论和技术指标分析等,在后面将做详细分析。

3)演化分析

与技术分析和基本分析不同,演化分析属于模糊分析范畴,并不试图为股价波动轨迹提供定量描述和预测,而是着重帮助投资人正确认识股市的生命运动属性及其演化规律,建立起一种科学观察市场波动的全新的分析框架,有效摆脱对各种复杂因果关系理解的简单化、理想化倾向,真正突破机械论的思维定式和传统方法的局限性、片面性,从而达成在风险市场中长期稳健获利的目标。

原创文章,作者:张杰,如若转载,请注明出处:https://zhaiju.cc/archives/16083

发表评论

登录后才能评论

联系我们

010-86461828

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:web[at]zhaiim.cn

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息

QR code